Микрон: прорыв неизбежен - игнорируйте неутешительные прогнозы на второй квартал 25 года

Двойное превосходство MU в первом квартале 25-го года было временно сведено на нет неровным прогнозом на второй квартал 25-го года, который сигнализирует о неоднозначных ближайших перспективах. Тем не менее, мы считаем, что рынок отреагировал слишком бурно, поскольку производство Blackwell от NVDA только началось, а пиковые поставки вероятны во II квартале 25 года. MU продолжает подчеркивать свои распроданные позиции и в 2025 году, а также надежные перспективы на 2026 год, поскольку HBM4 начнут выпускаться в больших объемах.