Microsoft: у Copilot наконец появился план

Microsoft сохраняет рекомендацию «покупать» на фоне стратегического сдвига Copilot, который объединяет потребительские и корпоративные предложения для более глубокой коммерческой интеграции. Скидки на Copilot направлены на расширение числа пользователей, а будущий рост выручки будет зависеть от потребления услуг, а не от экстраполяции базовой цены. Оценка компании остаётся привлекательной по сравнению с конкурентами: коэффициент P/E по методу non-GAAP составляет 29,47, а EV/EBITDA — 19,73, что отражает рост стоимости, основанный на прибыли.