Microsoft: дефицит вычислительных мощностей сохранится до конца года

Спрос на вычислительные ресурсы Microsoft Azure опережает предложение. Выручка Azure выросла на 34% до $75 млрд в 2025 финансовом году, а руководство прогнозирует рост на 37% в первом квартале 2026 финансового года; дефицит мощностей может сохраняться до конца года. Облачное направление расширяется агрессивно: около 400 дата-центров в 70 регионах, за прошлый год добавлено 2 ГВт мощности; доля Azure на рынке составляет около 20%, сервис постепенно сокращает отставание от Amazon Web Services. Среди рисков — давление на маржу из‑за масштабирования ИИ‑инфраструктуры и скидка в размере $6 млрд для правительства США. В 2026 финансовом году стоит внимательно следить за динамикой облачных маржей.

По оценкам Synergy Research Group, в 2024 году AWS сохранял лидерство на мировом рынке облачной инфраструктуры с долей около 31–32%, тогда как на Microsoft Azure приходилось примерно 25–26%. По тем же оценкам, доля Google Cloud находилась в диапазоне около 10–11%. В 2023 году Microsoft представила собственные чипы для дата-центров — процессоры Cobalt и ИИ‑ускорители Maia — для повышения эффективности облачных и ИИ‑нагрузок в Azure.