Micron: снижение заказов на DRAM (понижение рейтинга)

Акции компании Micron были понижены с уровня "Рекомендуем покупать" до "Держать" после того, как рост спроса на память DRAM, связанный с искусственным интеллектом, был полностью учтен в ценах акций, достигших роста более чем на 300%. Возникает риск, связанный с книгой заказов, поскольку такие крупные покупатели, как OpenAI, контролируют 40% мировых заказов на DRAM, что может привести к избыточным заказам и неоплаченным обязательствам, вызывая опасения. Новый алгоритм сжатия моделей от Google может резко снизить потребность в памяти, что увеличивает риск отмены заказов на DRAM и ослабления спроса.

В последние годы Micron активно инвестировала в разработку новых технологий для производства чипов памяти, что привело к значительному увеличению производительности. По данным на 2022 год, Micron занимала четвертое место в мире по производству полупроводниковой памяти. Тем временем, конкурентная компания Samsung также активно развивает технологии в данной области, что усиливает конкурентное давление на рынке.