Methanex: повышение качества портфеля создаёт премию за надёжность

Methanex превратилась в более устойчивую и генерирующую денежный поток компанию благодаря приобретению метанольного бизнеса OCI Global и приостановке работы структурно невыгодных производств. Фокус на производстве в Северной Америке, глобальная логистическая сеть и надёжные поставки обеспечивают конкурентное преимущество на фоне глобальных сбоев в поставках и ужесточения рынка метанола. Несмотря на улучшение качества активов, ликвидности и предсказуемости денежного потока, акции компании торгуются с существенными дисконтом по мультипликаторам (P/E 6,98, EV/EBITDA 4,74, P/CF 3,25).