Merck: Дешевые Акции, Но Все Еще Сильная Зависимость от Кейтруды (Повышение Рейтинга)

Компания Merck & Co., Inc. продолжает сильно зависеть от продаж препарата Кейтруда, который составляет почти 50% от общего объема продаж, в то время как рост других продуктов ограничен. Оценка компании стала более привлекательной после значительного снижения цены акций, в настоящее время торгующихся всего за 10-кратный скорректированный доход и предлагающих дивидендную доходность в 4%. Несмотря на дорогостоящие слияния и поглощения, а также некоторые новые запуски продуктов, продажи, не связанные с Кейтрудой, остаются на прежнем уровне, что подчеркивает насущную необходимость в диверсификации.

Ранее в 2023 году Merck объявила о приобретении компании Prometheus Biosciences за $10,8 млрд, чтобы укрепить свой портфель и расширить исследовательские возможности в области иммунологии. В 2022 году глобальные продажи Кейтруды составили около $20,9 млрд, что сделало ее одним из самых продаваемых препаратов в мире.