MercadoLibre: Покупайте необоснованный откат, факторы, препятствующие росту кредитования, носят временный характер

Недавний откат MELI до $1,77 тыс. действительно необоснован, поскольку стратегические инвестиции способствовали росту показателей за 3 квартал 24 года. В то же время, давление со стороны кредитного сегмента, скорее всего, будет временным, так как руководство продолжает сообщать о здоровом кредитном профиле, одновременно ускоряя рост сегмента upmarket. Несмотря на это, недавняя коррекция была подарком, так как MELI сейчас торгуется привлекательно с коэффициентом FWD PEG non-GAAP 1,41x, предлагая заинтересованным инвесторам отличный запас прочности.