Melco Resorts & Entertainment: ожидается сильная сезонность

Компания Melco Resorts & Entertainment сохраняет рекомендацию «покупать» несмотря на падение акций на 37% с начала года и слабые результаты второго квартала 2026 года, обусловленные негативным влиянием чемпионата мира. Melco рассчитывает на рост доли рынка во втором полугодии 2026 года, используя повторное открытие отеля REM и ожидаемый пик посещаемости в октябре. Акции торгуются с коэффициентом EV/EBITDA на уровне 6,5 по прогнозу, что на 18% ниже, чем у конкурентов, при более сильных прогнозах роста EBITDA в будущем.