McCormick: видимые краткосрочные ветры не позволяют мне повысить рейтинг до покупки

Несмотря на многообещающий рост объемов и восстановление валовой маржи, я сохраняю рейтинг держать по McCormick & Co. из-за ограниченного роста общей выручки и других неблагоприятных факторов. Результаты 4 квартала 24 года показали чистые продажи в размере 1,8 млрд долларов, что было обусловлено ростом объемов, однако скорректированная прибыль на акцию снизилась из-за повышения налоговых ставок и операционных расходов. Географическое давление в Азиатско-Тихоокеанском регионе и низкие объемы в сегменте Flavor Solutions остаются существенными факторами, ограничивающими рост доходов в ближайшем будущем.