McCormick: оценка уже учитывает нормализованный рост прибыли на акцию

McCormick & Co. выигрывает от тенденции еда дома, повышающей спрос на приправы, но сталкивается с проблемами в сегменте Flavor Solutions из-за слабых перспектив ресторанов быстрого обслуживания. Оценка MKC вызывает опасения - 27,4x прогнозного PE, при этом консенсус предполагает нормализованный рост прибыли на акцию, что ограничивает потенциал роста, несмотря на положительный рост объемов и маржи. В последнем отчете о прибыли чистые продажи не изменились, но валовая прибыль и маржа EBIT улучшились благодаря положительному росту объема/микса в потребительском сегменте.