MaxLinear: окно в двенадцать месяцев, а не обещание на 2028 год

MaxLinear представляет собой привлекательную возможность для покупки после резкой коррекции оценки, при сохранении прочных фундаментальных показателей и сильного роста выручки (около 55% в годовом выражении, сегмент инфраструктуры — около 145%). Ближайшая выручка MXL в значительной степени уже забронирована, с устойчивым видением заказов до 2026 года и реальным путём к росту выручки примерно на 30% в 2027 году. Ожидается скорое изменение маржинальности: операционная маржа по GAAP в третьем квартале должна стать положительной (около 11,5%), чему способствует стабильная валовая маржа и сдвиг в сторону инфраструктурного сегмента.