Marvell Technology: огромные потенциальные возможности расширения маржи

Marvell Technology столкнулась с низкой рентабельностью из-за высоких расходов на НИОКР и увеличения расходов на административно-управленческие и административно-хозяйственные расходы, в основном из-за стратегии приобретений. Однако MRVL ожидает улучшения чистой маржи в будущем, поскольку она стремится сократить операционные расходы. Согласно прогнозам, в течение следующих пяти лет выручка компании будет расти в среднем на 18,5% в год, а прогнозируемая чистая маржа составит 8,58%. Оценка стоимости компании, основанная на подходе DCF, дает ценовой ориентир в $78,88, что указывает на 35%-ный потенциал роста. Потенциальным риском для Marvell является торговая война между США и Китаем, поскольку Китай является крупнейшим источником дохода для компании. Ограничения на экспорт полупроводников в Китай могут снизить спрос на продукцию Marvell.