Marvell Technology: Не поддавайтесь соблазну после 42% падения

Компания Marvell Technology, Inc. относительно недорогая, но не стоит покупки на текущих уровнях; мы сохраняем рекомендацию "продавать" по акциям. Ожидания рынка в отношении роста выручки Marvell от ИИ нереалистично высоки на уровне 40% в год, а масштабирование её бизнеса по производству индивидуальных ИИ-ASIC будет осуществляться за счет маржи. Валовая прибыль находится под давлением из-за расширения бизнеса по производству ASIC с более низкой маржой, и другие два восстанавливающихся сегмента компании недостаточно сильны, чтобы компенсировать это снижение.

Marvell Technology, Inc. специализируется на производстве полупроводников и чипов для передачи данных, включая продукты для сетевой инфраструктуры и хранения данных. В последние годы компания активно инвестировала в развитие технологий искусственного интеллекта и машинного обучения, чтобы диверсифицировать свои бизнес-процессы. Несмотря на сложную ситуацию с маржами, компания продолжает удерживаться на рынке благодаря своим инновационным решениям и исследованиям.