Marvell: рынок больше не ориентируется на финансовый 2027 год

Компания Marvell трансформируется в двунаправленный бизнес: высокомаржинальные решения для связи и быстрорастущие заказные микросхемы для гипермасштабируемых дата-центров, позиционируя себя как ключевого поставщика инфраструктуры для искусственного интеллекта. Несмотря на кажущуюся высокую оценку на финансовый 2027 год, потенциал роста MRVL выглядит привлекательным с учётом прогнозов на финансовый 2028 год и асимметричного профиля риска и доходности. Рост заказных микросхем стимулирует выручку, однако валовая маржа может снизиться; при этом торговая сетевая деятельность остаётся надёжным источником высокомаржинальной прибыли.