Marvell: Google укрепляет тезис об ИИ, но второй квартал должен оправдать премию

Компания Marvell Technology, Inc. технически находится в бычьем тренде, однако ограничения по оценке и корреляция с сектором требуют присвоения рейтинга «держать» с управляемыми стоп-лоссами для контроля рисков. Отчётность MRVL за второй квартал зависит от роста дата-центров, при этом для позитивного сценария необходимо, чтобы прогноз на третий квартал превысил 3 млрд долларов, а годовые цели приблизились к 11,7 млрд долларов. Ключевым фактором является устойчивость маржи: валовая маржа ниже 58,5% или операционная маржа, не превышающая 36,5%, могут указывать на то, что рост компании оценивается слишком дорого.