MarketAxess: Диверсификация с акцией, работающей против цикла

Акции MarketAxess получили рекомендацию "покупать" с прогнозируемым ростом более чем на 33,5% до справедливой стоимости в $226,5, основываясь на сравнительной и DCF оценке. Несмотря на снижение доли на рынке, крепкие экономические преимущества MKTX обеспечены сетевым эффектом, высокими показателями возврата на инвестированный капитал и лидерством в электронной торговле облигациями. Ожидается, что рост доходов будет среднегодовым в пределах однозначных цифр к 2026 году, но увеличится до 8-9% к 2028 году благодаря платформе X-Pro, основанной на искусственном интеллекте, и успехам в портфельной торговле.

Компания MarketAxess является одной из ведущих платформ для электронной торговли корпоративными облигациями в мире. В 2022 году на платформе компании было обработано более одной трети всех сделок с облигациями, заключенных на вторичных рынках США. Развитие технологий и внедрение решений на основе искусственного интеллекта продолжают влиять на структуру глобального финансового рынка.