Lumentum: взрывной рост прибыли оправдывает премиальную оценку

Выручка Lumentum Holdings за четвертый квартал выросла на 109% и достигла 1,01 млрд долларов, при этом операционная маржа увеличилась на 2 160 базисных пунктов по сравнению с прошлым годом и составила 36,6%. Прогноз по выручке на первый квартал указывает на последовательный рост на 24%, а прибыль на акцию должна увеличиться примерно на 30% на фоне приближения операционной маржи к 40%. Рынки 1,6T, OCS и ультравысокомощных лазеров остаются драйверами роста на ранней стадии, что позволяет предположить, что текущие оценки прибыли на 2027 финансовый год могут быть консервативными.