Lumentum: покупка на спаде в условиях оптического суперавгустика

Акции Lumentum Holdings получили рейтинг «Покупать» благодаря их доминирующей доле на рынке электролюминесцентных модулей (EML) в области искусственного интеллекта и сильным катализаторам в сфере оптических и фотонных продуктов. Ожидаемые поставки CPO от LITE, увеличение доли 200G EML и инвестиции Nvidia в размере $2 млрд поддерживают ожидания значительного расширения маржи и прибыли до 2028 года. Консенсус оценки прибылей на акцию за 2027 финансовый год, возможно, занижены; я прогнозирую их повышение на 20-25%, что подразумевает среднесрочный рост на 18% и коэффициент PEG ниже 0,5x.

Lumentum Holdings, расположенная в США, специализируется на разработке и производстве инновационных оптических и фотонных решений. Основные клиенты компании включают такие именитые корпорации, как Cisco и Huawei. Сектор электрооптики переживает значительный рост благодаря развитию технологий связи следующего поколения.