Lowe's: терпение может быть вознаграждено на фоне вряд ли ухудшающейся ситуации (повышение рейтинга)

Акции Lowe's получили повышение рейтинга до «Покупать» после снижения на 23% и торгов по мультипликатору P/E в 15 раз, что ниже исторических норм. Компания сталкивается с продолжающимися трудностями из-за высоких ставок и слабого рынка жилья, но её устойчивая клиентская база и дисциплинированное управление запасами обеспечивают стабильность. Маржинальность остаётся под давлением из-за расширения с низкой маржой в оптовом сегменте и постоянных затрат на перевозки. Обратный выкуп акций приостановлен до достижения коэффициента долговой нагрузки 2,75x, что ожидается к середине 2027 года.