Lincoln Electric: восстановление объёмов создаёт лучшие условия для автоматизации

Компания Lincoln Electric находится в выгодном положении для роста, используя возможности повторных продаж расходных материалов и автоматизации на фоне восстановления заводов в Америке. Последние результаты показывают органический рост на 10,1%, обусловленный как ростом цен (+7,7 п.п.), так и увеличением объёмов (+2,4 п.п.), при этом объёмы сварки в Америке выросли на 7,1%. Прогноз на 2027 год предполагает прибыль на акцию в 13 долларов и маржу в 19%, что поддерживает оценку акций в 338 долларов при мультипликаторе 26x, что оправдывает покупку на текущих уровнях.