Limbach: Недооценены на фоне трансформации

Компания Limbach Holdings (LMB) получила рейтинг "Покупать", поскольку она переходит от контрактов с низкой маржинальностью к высокомаржинальным, постоянным отношениям с владельцами (ODR), которые теперь составляют почти 80% доходов. Диверсифицированные потоки доходов ODR, включая обслуживание, заказы на работу и проекты с фиксированной ценой, способствуют расширению маржи, обеспечивают повторяющиеся доходы и снижают риски по сравнению с прежними операциями. Компания торгуется с дисконтом по сравнению с конкурентами, несмотря на сильный рост EBITDA и подтвержденные прогнозы на 2025 финансовый год, что представляет собой привлекательную инвестиционную возможность.

Limbach Holdings была основана в 1901 году и является одной из ведущих компаний в области механических, электрических, санитарных и строительных услуг в США. В последние годы компания активно расширяет свои предложения в области технологий управления зданием. Это усиливает её конкурентные позиции на рынке, который ожидает значительного роста спроса на эти услуги.