Leidos - возможно, близок к промежуточному пику

LDOS, которая выигрывает от сильных барьеров для входа в сильно регулируемые отрасли, показала очень хорошие результаты в этом году, обеспечив почти 2,5-кратную доходность по сравнению с S&P 500. После сильного роста мы считаем, что ценовая динамика выглядит чрезмерно завышенной, и акциям не помешает откат. Оценка стоимости также не выглядит дешевой по EV/EBITDA, в то время как рекордные показатели рентабельности по EBITDA в первом квартале могут не повториться в среднесрочной перспективе.