Lam Research: как супецикл WFE изменяет оценку стоимости компании (повышение рейтинга)

Я повышаю рейтинг Lam Research до уровня "Покупать" в связи с высоким спросом на оборудование для производства полупроводниковых пластин и дефицитом поставок в сегменте памяти. Пересмотренные прогнозы расходов на оборудование для производства пластин теперь подразумевают рост на 10-15% в годовом исчислении, что поддерживает увеличение продаж и расширение маржи для Lam Research. Базовая целевая цена составляет $246.84 (потенциальный рост на 13%), в то время как в оптимистичном сценарии она достигает $291.11; оценки EBITDA и свободного денежного потока значительно повышены.

Lam Research является одним из ведущих поставщиков оборудования для производства полупроводников и занимает сильные позиции на рынке. Компания активно сотрудничает с крупными игроками в этой области, такими как Intel и Samsung, что позволяет ей оставаться в авангарде технологических инноваций. В 2023 году Lam Research вошла в список Fortune 500, что подтверждает её устойчивость и значимость в мировой экономике.