Kroger: низкая оценка с большими задачами для доказательства

Акции Kroger рекомендованы к покупке благодаря низкой оценке, которая требует лишь умеренного роста свободного денежного потока для оправдания текущей цены. Реструктуризация электронной коммерции Kroger, рост подразделения KPM и предстоящее приобретение Giant Eagle создают значительный потенциал для роста, хотя сохраняются риски интеграции. Управление капиталом компании является агрессивным: обратный выкуп акций и дивиденды в 2026 году превысят прогнозируемый свободный денежный поток, что вызывает опасения по поводу уровня долговой нагрузки.