Kroger недооценена, а сокращение затрат помогает развороту бизнеса

Рейтинг Kroger остается «покупать»: акции обеспечивают солидный запас прочности, пока новый генеральный директор продвигает стратегию разворота бизнеса, основанную на экономии затрат и снижении цен. Во II квартале результаты KR оказались устойчивыми, несмотря на негативное влияние вспышки: скорректированная прибыль на акцию выросла на 5%, а онлайн-продажи — на 20%. Коэффициент чистого долга оставался на устойчивом уровне — 1,91x EBITDA. Ожидается, что стратегическое сокращение затрат, включая примерно 3 000 сокращений рабочих мест в корпоративном сегменте и повышение эффективности за счет ИИ, позволит финансировать снижение цен и инвестиции в магазины, поддерживая долгосрочный клиентский трафик и защищая маржу.