Компания John B. Sanfilippo & Son: понижать рекомендацию по акциям пока рано

Я подтверждаю рейтинг «Покупать» по John B. Sanfilippo & Son, поскольку рынок недооценивает ее сильные фундаментальные показатели и потенциал роста, несмотря на недавнее отставание от индекса S&P 500. Руководство продолжает наращивать прибыль и денежные потоки за счет повышения цен, хотя объемы продаж испытывают давление из‑за слабых потребительских настроений и потери части клиентов. JBSS доминирует в сегменте товаров собственных торговых марок, удерживает значимую долю в ключевых категориях и выигрывает от комбинированной стратегии развития собственных брендов и продукции СТМ, что поддерживает дальнейший потенциал роста.

Компания является одним из крупнейших производителей и поставщиков ореховой продукции в США и владеет брендами Fisher, Orchard Valley Harvest, Southern Style Nuts и Squirrel Brand. Штаб-квартира расположена в городе Элджин, штат Иллинойс, а акции торгуются на бирже NASDAQ под тикером JBSS. Ассортимент включает арахис, миндаль, кешью, грецкие орехи и пекан, смеси для перекусов и ингредиенты для выпечки; компания поставляет продукцию как в розничные сети, так и клиентам в промышленном сегменте.