Компания EQT: Цены на природный газ вышли из-под контроля

EQT получает рекомендацию «покупать», так как на рынок природного газа в США вступает в период структурных дефицитов, вызванных спросом со стороны дата-центров и экспорта сжиженного природного газа. Моя целевая цена для EQT повышается до $73, отражая более высокие оценки и увеличение целевого мультипликатора до 7x в условиях ужесточения соотношения спроса и предложения. EQT позиционируется для более чем 20% среднего роста денежной прибыли с 2026 по 2028 годы, с свободным денежным потоком, превышающим $4 млрд, что позволяет снижать долг и выкупать акции.

Новый виток развития индустрии сжиженного природного газа (СПГ) в США может существенно повлиять на глобальные энергетические рынки, учитывая, что страна уже является одним из крупнейших экспортеров СПГ. В последние годы США активно развивают инфраструктуру для экспорта энергоресурсов, что способствует росту промышленности и создает возможности для таких компаний, как EQT.