Компания Cenovus Energy: Изменения оборотного капитала в первом квартале обратились вспять

Скорректированный денежный поток и свободный денежный поток мало значат, когда расчеты по стандартам GAAP или МСФО указывают на недостаток денежных средств для поддержания изначального вывода. Потребности в оборотном капитале являются законным использованием наличных средств и должны включаться в расчеты свободного денежного потока, чтобы точно отражать денежное положение компании. Инвесторам следует корректировать предоставленные данные, чтобы отразить истинный денежный поток, поскольку показатели, не соответствующие GAAP или МСФО, могут искажать фактическую доступность денег и увеличение долга в балансе.

Например, компания Tesla недавно представила финансовую отчетность по стандартам GAAP, согласно которой её свободный денежный поток составил $1,8 миллиарда на конец второго квартала 2023 года. При этом капитализация компании на сегодняшний день превышает $700 миллиардов, что ставит её в число крупнейших по стоимости автопроизводителей в мире.