Knight-Swift Transportation: Понижение рейтинга до тех пор, пока я не увижу больше доказательств перелома в доходах

Я понизил рейтинг Knight-Swift Transportation Holdings с покупать до держать из-за слабых макроэкономических условий и низких показателей за 3 квартал 24 года. Выручка KNX упала на 7,1% г/г, при этом выручка от грузоперевозок снизилась на 7,6%, а от логистики - на 10%, что указывает на маловероятность восстановления в ближайшем будущем. Текущая прогнозная оценка 26x PE является высокой, что отражает оптимизм рынка, но любые негативные макроэкономические данные могут существенно повлиять на цену акций.