Kimberly-Clark: краткосрочные опасения создают возможность для покупки — рейтинг повышен

Kimberly-Clark столкнулась с существенными трудностями в 2026 году, но завершила слияние с Kenvue. Это создает условия для роста выше темпов своей категории и снижения затрат. Компания ожидает синергетического эффекта от слияния в размере 1,9 млрд долларов к 2029 году, что обеспечит долгосрочный рост прибыли на акцию примерно на 6% и поддержит дальнейшее повышение дивидендов. По оценке автора, акции остаются привлекательно оцененными: они торгуются с мультипликатором 15 к прибыли на акцию за 2027 год и 10 — за 2030 год. Это заметно дешевле, чем у таких конкурентов, как Procter & Gamble и Unilever, несмотря на сопоставимые темпы роста.