Keysight Technologies: Возможность роста может быть учтена в цене

Keysight Technologies оценивается как "Держать" с целевой ценой в $207,50, что отражает осторожную позицию на фоне исторически высокого торгового премиума в 24,33x EV/aEBITDA. Недавние приобретения укрепляют позиции KEYS в области спутниковой связи и тестирования сетей на основе искусственного интеллекта, и руководство ожидает $375 млн дохода и более $100 млн синергии затрат в 2026 финансовом году. В короткосрочной перспективе ожидается давление на маржу, так как выполняется портфель заказов, оформленных до введения тарифов, но операционный рычаг и прибыль должны улучшиться во второй половине 2026 финансового года.

Keysight Technologies является ведущей компанией в области разработки решений для тестирования и измерения. Компания активно инвестирует в новые технологии и расширяет свои компетенции, что позволяет ей оставаться конкурентоспособной на рынке. В 2022 году выручка компании составила около $5,4 млрд.