KeyCorp: Хороший банк и достойная доходность по адекватной цене

KeyCorp является одним из столпов экономики Среднего Запада, располагая широкой сетью розничных отделений и банкоматов. Кредитный портфель банка хорошо диверсифицирован и имеет низкий процент CRE. Банк имеет низкий уровень риска по высокодоходным ценным бумагам и высокий - по краткосрочным долговым инструментам. Первые снижают риск ликвидности, а вторые повышают чистый процентный доход. KEY предлагает небольшой запас прочности, рассчитанный с помощью модели дисконтирования дивидендов. Однако она дешевле своих аналогов. Учитывая все эти факты, я присваиваю KEY рейтинг покупать.