KE Holdings: лучшее исполнение, ограниченный потенциал роста

Компания KE Holdings Inc. работает как комплексная экосистема жилищных услуг в Китае, объединяя технологии, объявления, агентов и услуги по сделкам. Платформа BEKE, Beike, глубже вовлечена в операции с недвижимостью, чем конкуренты, такие как Zillow, включая собственный крупный брокерский бренд Lianjia. Я сохранил рейтинг «держать», отмечая значительный рост доли рынка и развитие сегментов аренды и ремонта, что компенсируется снижением доходности с каждой сделки и давлением на маржу.