Karooooo: качественная компания, но пока не привлекательная для покупки

Karooooo Ltd. — это бизнес с высоким качеством и повторяющейся выручкой, возглавляемый его основателем, однако в настоящее время акции компании выглядят достаточно оцененными. Рост по-прежнему в значительной степени осуществляется за счет Южной Африки через дополнительные продажи и увеличение среднего дохода на пользователя (ARPU), в то время как международные рынки масштабируются, но их экономическая эффективность пока менее доказана. Недавний рост сопровождался более высокими реинвестициями, при этом операционная прибыль отстаёт от выручки, что подчеркивает ограниченный операционный рычаг.

Компанию Karooooo Ltd. основал в 1994 году Зак Калистос, и она является родительской компанией Cartrack, одного из ведущих мировых провайдеров в области телематики. Согласно последним финансовым отчетам, выручка компании за последний год составила около 2 млрд рандов (примерно 126 миллионов долларов США).