Karman Holdings: падение на 26% открывает возможности, но пока не рекомендуется покупать

Компания Karman Holdings стратегически позиционируется в сегментах аэрокосмической и оборонной промышленности с высоким потенциалом роста, включая ракеты, гиперзвуковые технологии и космические системы. Недавние результаты продемонстрировали значительный рост выручки: продажи в четвертом квартале выросли на 47%, а за весь год — на 37%, с расширением маржи и значительным вкладом от приобретений. Прогноз на 2026 год подразумевает рост выручки, но сокращение маржи; рост EBITDA отстает от роста продаж из-за увеличения производственных мощностей и неорганического роста.

Компания Karman Holdings активно расширяет свой портфель клиентов в оборонной промышленности, что способствует усилению её позиций в Европе и Азии. Кроме того, компания инвестирует в инновационные технологии, чтобы удержать лидерство в гиперзвуковых системах. Покупка ряда ключевых активов в прошлом году значительно укрепила конкурентные позиции компании.