Капиталовложения в высоких технологиях: как Nvidia может выиграть от DeepSeek

По мере продолжения сезона отчетности в крупных технологических компаниях, инвесторы с Уолл-стрит все больше концентрируются на капитальных затратах (CapEx) этих гигантов и гипермасштабируемых компаний в области искусственного интеллекта (ИИ). Основатель и главный инвестиционный директор Spear Invest Ивана Делевска обсудила с Сеаной Смит в программе Catalysts, как руководство по CapEx в ИИ влияет на крупные технологические и полупроводниковые компании, такие как Nvidia. Делевска отметила, что выпуск крупной языковой модели DeepSeek стал положительным событием для Nvidia: "Рынок изначально неправильно интерпретировал это. Думаю, это может быть негативом для некоторых других компаний в цепочке создания ценности, например, для моделей с открытым исходным кодом, но для компаний, выпускающих оборудование, большее количество инноваций всегда, по определению, лучше." Делевска также прокомментировала, как более дешевые модели чипов ИИ могут быть полезны для Cloudflare и позицию Arista в области сетей ИИ, а также отреагировала на сообщения о планах OpenAI разработать первый собственный дизайн чипа. Nvidia является последней из так называемых "Великолепной семерки", которая опубликует свои последние квартальные результаты, выход отчетов намечен на среду, 26 февраля.

Компания Nvidia продемонстрировала значительный рост в прошлом году, главным образом благодаря резкому увеличению спроса на их графические процессоры, необходимых для обработки задач с использованием искусственного интеллекта. Согласно последним данным, Nvidia охватила более 80% мирового рынка графических процессоров, что отразило ее доминирование в отрасли.