Капитальные затраты в сегменте Big Tech: как Nvidia может выиграть от DeepSeek

С наступлением сезона квартальных отчетов для крупных компаний в области технологий и облачных служб, инвесторы на Уолл-стрит все больше сосредотачивают внимание на капитальных расходах (CapEx) гигантов IT-индустрии и поставщиков облачных услуг на искусственный интеллект (ИИ). Основатель и главный инвестиционный директор компании Spear Invest Ивана Делевска обсудила с Шоной Смит на Catalysts, как прогнозы по CapEx на ИИ влияют на крупные технологические компании и производителей полупроводников, таких как Nvidia. Делевска считает, что выпуск крупной языковой модели от DeepSeek стал положительным событием для Nvidia: «Рынок изначально совершенно неверно это интерпретировал. Я думаю, что это может оказаться негативным для некоторых других компаний в цепочке создания стоимости, например, для моделей с открытым исходным кодом, но для компаний, которые производят аппаратное обеспечение, любое новое новшество всегда, по определению, лучше». Делевска также прокомментировала, как более дешевые модели чипов ИИ могут принести пользу компании Cloudflare, позицию Arista в сетях ИИ и отреагировала на сообщения о планах OpenAI разработать собственный дизайн чипов. Nvidia, последняя из «Великолепной семерки», должна опубликовать результаты последнего квартала в среду, 26 февраля.

В прошлом квартале Nvidia продемонстрировала значительное увеличение выручки благодаря высокому спросу на графические процессоры для центров обработки данных и игр. OpenAI активно разрабатывает и внедряет новые методы в области искусственного интеллекта, что может существенно повлиять на рынок полупроводников.