Капитальные затраты в крупных технологических компаниях: как Nvidia может выиграть от DeepSeek

По мере того, как продолжается сезон отчётности для большинства крупных технологических компаний, инвесторы с Уолл-стрит всё больше сосредотачиваются на капитальных затратах (CapEx) техногигантов и гиперскейлеров на искусственный интеллект (ИИ). О влиянии прогнозов капитальных затрат на ИИ на крупные технологические компании и производителей полупроводников, таких как Nvidia, беседует основатель и главный инвестиционный директор Spear Invest Ивана Делевска с Шоной Смит в программе Catalysts. Делевска считает, что выпуск крупномасштабной языковой модели DeepSeek был положительным событием для Nvidia: «Сначала рынок полностью неправильно это понял. Я думаю, это может быть негативным для некоторых других компаний в цепочке стоимости, таких как модели с открытым исходным кодом, но для компаний, создающих оборудование, больше инноваций всегда, по определению, лучше». Делевска также отмечает, как более дешёвые модели ИИ-чипов могут принести пользу компании Cloudflare, и комментирует позицию компании Arista в области сетевых технологий для ИИ, а также реагирует на сообщения о планах OpenAI разработать свой первый пользовательский дизайн чипа. Nvidia, последняя из группы «Великолепная семёрка», должна опубликовать результаты своей квартальной прибыли в среду, 26 февраля. В прошлом квартале Nvidia продемонстрировала значительный рост выручки, отчасти благодаря спросу на графические процессоры, используемые в ИИ.