Капитальные вложения в крупные технологические компании: как Nvidia действительно выиграет от проекта DeepSeek

На фоне продолжающегося сезона отчетности для большинства компаний Big Tech, инвесторы Уолл-стрит все больше сосредотачиваются на капитальных расходах (CapEx) гигантов технологий и гиперскейлеров в области искусственного интеллекта. Основатель и главный инвестиционный директор компании Spear Invest Ивана Делевска обсудила с Шоной Смит влияние руководства по CapEx для ИИ на компании Big Tech и производителей полупроводников, таких как Nvidia. Делевска отметила, что выпуск модели DeepSeek был положительным для Nvidia: «Рынок изначально полностью неверно интерпретировал это. Я думаю, что это может быть негативным для некоторых других компаний в цепочке добавленной стоимости, например, для моделей с открытым исходным кодом, но для компаний, производящих оборудование, больше инноваций всегда, по определению, лучше». Делевска также прокомментировала возможные выгоды от более дешевых моделей AI-чипов для Cloudflare и позицию компании Arista в области сетевых технологий для AI, а также отреагировала на сообщения о планах OpenAI по разработке собственного чипа. Nvidia, как последняя из Magnificant Seven, планирует опубликовать свои результаты за последний квартал в среду, 26 февраля.

В последние годы Nvidia стала ведущим производителем видеокарт и чипов, используемых в системах искусственного интеллекта и машинного обучения. Большая доля роста доходов компании связана с увеличением спроса на графические процессоры, которые нашли широкое применение в ИИ и в центрах обработки данных. Развитие области искусственного интеллекта будет продолжать оказывать значительное влияние на стратегии и доходы крупных технологических компаний, таких как Nvidia.