Капитальные расходы в ИТ-гигантах: как Nvidia может выиграть от DeepSeek

Поскольку сезон отчетности продолжается для большинства крупных компаний в технологическом секторе, инвесторы с Уолл-стрит все больше обращают внимание на капитальные затраты (CapEx) на искусственный интеллект со стороны технологических гигантов и гиперскейлеров. Основатель и главный инвестиционный директор Spear Invest Ивана Делевска обсудила с Сианой Смит в программе Catalysts, как руководство по CapEx в сфере ИИ влияет на крупные технологические компании и производителей полупроводников, таких как Nvidia. Делевска считает выпуск больших языковых моделей DeepSeek позитивным моментом для Nvidia: «Рынок изначально неправильно интерпретировал это событие. Я думаю, это может быть негативным для некоторых других компаний в цепочке создания стоимости, таких как проекты с открытым исходным кодом, но для компаний, которые производят оборудование, большее число инноваций всегда лучше». Делевска также прокомментировала, как более дешевые модели чипов для ИИ могут быть выгодны Cloudflare и позицию Arista в сетях ИИ, а также отреагировала на сообщения о планах OpenAI разработать свой первый дизайн пользовательских чипов. Nvidia, последняя из «Великолепной семерки», должна выпустить свой отчет о доходах в среду, 26 февраля.

Компания Nvidia является ведущим производителем графических процессоров и других технологий, которые находят применение в области генеративного ИИ. Рост спроса на эти технологии прогнозируется на ближайшие годы, что и обусловливает внимание инвесторов к капиталовложениям в развитие.