Капитальные расходы крупных технологических компаний: как Nvidia может выиграть от DeepSeek

По мере того, как продолжается сезон отчетностей для большинства крупных технологических компаний, инвесторы с Уолл-стрит все больше сосредотачиваются на капитальных затратах (CapEx) технологических гигантов и гипермасштабных компаний на искусственный интеллект. Основатель и главный инвестиционный директор Spear Invest Ивана Делевска обсуждает с Шиной Смит на программе Catalysts, как руководство по CapEx в области ИИ влияет на Big Tech и производителей полупроводников, таких как Nvidia. Делевска считает, что выпуск языковой модели DeepSeek был положительным фактором для Nvidia: «Изначально рынок неправильно это интерпретировал. Думаю, это может быть негативным для некоторых других компаний в цепочке создания стоимости, таких как модели с открытым исходным кодом, но для компаний, производящих оборудование, больше инноваций всегда лучше». Она также комментирует, как более дешевые модели ИИ-чипов могут быть полезны для Cloudflare и позицию Arista в сетевой инфраструктуре для ИИ, а также реагирует на сообщения о планах OpenAI разработать их первый собственный чип. Nvidia, как единственная из "Великолепной семерки", еще не отчиталась о своих последних квартальных результатах, планирует выпустить отчет в среду, 26 февраля.

Nvidia продолжает доминировать в области искусственного интеллекта благодаря своей графической архитектуре CUDA, которая широко используется в обучении нейронных сетей. В 2023 году более 54% мировых инвестиций в технологии искусственного интеллекта были направлены на оборудование, что подчеркивает высокую значимость и спрос на специализированные чипы и решения. По прогнозам, рынок ИИ в ближайшие годы будет расти двузначными темпами, что создаст дополнительные возможности для таких игроков, как Nvidia.