Капитальные расходы IT-гигантов: Как Nvidia может выиграть от DeepSeek

С приближением отчетных периодов для большинства крупных технологических компаний, инвесторы с Уолл-стрит уделяют все больше внимания расходам гигантов и гипермасштабируемых компаний на капитальные затраты (CapEx) в сфере ИИ. Основатель и главный инвестиционный директор компании Spear Invest Ивана Делевска обсудила с Сианой Смит в программе Catalysts, как руководство по CapEx в области ИИ влияет на крупных технологических и полупроводниковых производителей, таких как Nvidia. Делевска считает, что выпуск крупной языковой модели DeepSeek стал положительным моментом для Nvidia: "Рынок изначально полностью неправильно это интерпретировал. Я считаю, что это может быть негативным для некоторых других компаний в цепочке стоимости, например, моделей с открытым исходным кодом, но для компаний, которые создают оборудование, больше инноваций всегда, по определению, лучше". Делевска также отметила, как более дешевые модели чипов ИИ могут быть выгодны для Cloudflare, позицию Arista в сетях для ИИ, и отреагировала на сообщения о планах OpenAI по разработке их первой собственной конструкции чипа. Nvidia, последняя из "Великолепной семерки", которой предстоит отчитаться о своих последних квартальных результатах, планирует опубликовать их в среду, 26 февраля. Специалисты считают, что этот отчет может повлиять на дальнейшие инвестиционные решения и котировки акций компании. В прошлом году Nvidia показала впечатляющий рост благодаря высокому спросу на их чипы для ИИ и графических процессоров.