"Journeys" компании Genesco показывает хорошие результаты, в то время как другие страдают, но бренд остается непривлекательным

Компания Genesco (GCO) продемонстрировала незначительно улучшенные результаты за третий квартал, чему способствовали сильные сравнительные показатели Journeys и снижение корпоративных расходов, однако слабость в других сегментах сгладила эти достижения. Оценка Genesco кажется завышенной: акции торгуются выше $23, несмотря на прогнозы менее $1 скорректированной прибыли на акцию и минимальные маржи. Journeys остаётся основным двигателем роста, в то время как Schuh, J&M и Brands Group продолжают сталкиваться с падением сравнительных показателей и прибыльности.

Genesco владеет такими известными брендами, как Johnston & Murphy и Schuh, а Journeys является лидирующим подростковым обувным ритейлером в США. В последнем квартале компания также сконцентрировалась на оптимизации физических розничных пространств, чтобы снизить затраты и улучшить маржинальность.