Journey Medical: небольшая фарма с большими возможностями роста

Компания Journey Medical (DERM) получила рекомендацию «Покупать» благодаря быстрому росту числа назначений препарата Emrosi и расширению покрытия страховщиками. DERM использует существующую инфраструктуру для Emrosi, что обеспечивает высокую валовую маржу и операционный рычаг, приближая компанию к устойчивой прибыльности. Консервативные предположения по росту и мультипликатор EV/Sales в 4 раза дают целевую цену в 15 долларов, что подразумевает потенциал роста на 109% в течение трёх лет.