Johnson Controls: повышение рекомендации до "покупать" благодаря успешной реализации и укреплению портфеля заказов

Johnson Controls продемонстрировала сильные результаты в четвёртом квартале, превзойдя ожидания и вызвав повышение рейтинга компании с "удерживать" до "покупать" с целевой ценой $125. Преобразование компании, рост объемов портфеля заказов, улучшение маржи и благоприятная для акционеров политика распределения капитала вызывают новый оптимизм, несмотря на региональные трудности, особенно в Китае. Моя модель дисконтированных денежных потоков (DCF) прогнозирует рост на 9%, что подтверждается консервативными предположениями о росте, продолжающимся контролем над издержками и здоровым сочетанием выкупа акций и дивидендов.

Компания Johnson Controls специализируется на создании интеллектуальных зданий и энергетических решений. В 2022 году выручка компании составила около 25 миллиардов долларов. Основное внимание в последнее время уделяется развитию цифровых решений для интеллектуальных зданий, что помогает удовлетворять растущие потребности рынка в энергоэффективности и устойчивости.