JEPQ: Почти нет хеджирования на волатильном рынке 2026 года (снижение рейтинга)

Защита от убытков и сглаживание волатильности ETF JPMorgan Nasdaq Equity Premium Income в 2026 году оказываются менее эффективными, чем ожидалось. С начала года фонд слегка превзошел индекс QQQ. Однако, несмотря на это, он по-прежнему демонстрирует отрицательную доходность, тогда как его бенчмарк снизился лишь незначительно. Ожидается, что фонды, использующие стратегию продажи покрытых опционов, обеспечат значительную защиту на вялых и условно медвежьих рынках. Тем не менее, на практике наблюдается лишь незначительная защита.

Фонд JPMorgan Nasdaq Equity Premium Income следует стратегии, основанной на использовании покрытых опционов для увеличения доходности портфеля, что обычно работает в относительно стабильных рыночных условиях. Однако текущий год характеризуется высокой волатильностью и неопределенностью на фондовом рынке, что затрудняет достижение положительных результатов фонда. Между тем, индекс QQQ, отслеживающий 100 крупнейших нефинансовых компаний, котирующихся на бирже NASDAQ, также сталкивается с трудностями, что сказывается на его показателях.