Jefferson Capital: низкая оценка подкреплена ростом возвратов

Акции Jefferson Capital торгуются с коэффициентом P/E по GAAP 8,5 и дивидендной доходностью 5%, что отражает осторожность рынка из-за юридических и потребительских рисков неплатежеспособности. Агрессивное расширение портфеля JCAP, включая вложения в размере 185 млн долларов в июле и выход на рынок Мексики, поддерживает рост выручки и улучшает видимость будущих денежных потоков. Оценка оставшихся возвратов выросла на 18% до 3,4 млрд долларов, что обеспечивает несколько лет выручки, однако прибыльность снизилась из-за роста юридических и операционных расходов.