Jefferies снижает целевую цену акций Flutter на 45%, но сохраняет рекомендацию "покупать", аргументируя нулевым ростом в США

Компания Jefferies сохранила рейтинг "покупать" для Flutter Entertainment PLC, группы, занимающейся онлайн-азартными играми и стоящей за брендами FanDuel и Paddy Power, при этом снизив целевую цену почти вдвое с $380 до $210. Аналитики утверждают, что акции были обесценены до уровней, предполагающих отсутствие будущего роста на основном американском рынке компании. Брокер сократил свои прогнозы по прибыли до уплаты процентов, налогов, износа и амортизации (EBITDA) на 13% до 19% в период с 2026 по 2028 годы, при этом американские прогнозы снижены на 21% до 28% после публикации годовых результатов на прошлой неделе, показывающих давление на маржу из-за ставок NFL и недостаточную эффективность рекламных акций.

Компания Flutter Entertainment, которая владеет такими известными брендами, как FanDuel и Paddy Power, занимает ведущее положение на онлайн-рынке азартных игр в США и Великобритании. Рынок спортивных ставок в США имеет большой потенциал для роста, и аналитики прогнозируют увеличение его объема на 40% к 2025 году.