J. M. Смакер: Удачный IV квартал, значительный свободный денежный поток и высокая дивидендная доходность

Компания J. M. Smucker представила сильные результаты за четвёртый квартал, превзойдя прогнозы по прибыли на акцию и выручке, и подтвердила рейтинг «Покупать» на основе оценки и технических показателей. Акции SJM предлагают высокий доход от свободного денежного потока (9%) и дивиденды в размере 4,3%, при этом торгуются более чем на 20% ниже справедливой стоимости, рассчитанной с использованием консервативного коэффициента P/E в 13 раз. Прогноз на 2027 финансовый год предусматривает скорректированную прибыль на акцию в диапазоне от 9,75 до 10,25 долларов и свободный денежный поток в размере 1 миллиарда долларов, несмотря на ожидаемое снижение продаж на 3–4%.

Компания J. M. Smucker специализируется на производстве продуктов питания, включая кофе, джемы и масла, и имеет более чем 120-летнюю историю. В прошлом году выручка компании составила около 8 миллиардов долларов, что свидетельствует о стабильной позиции на рынке потребительских товаров.