Ituran: рынок слишком сильно закладывает замедление

Компания Ituran Location and Control (ITRN) опубликовала сильные результаты за второй квартал, показав рост выручки на 21% и чистой прибыли на 29%. Несмотря на это, акции отстают от фундаментальных показателей. Текущая цена акций соответствует 15-кратной оценке прибыли на 2026 год, дивидендная доходность составляет 3,7%, а чистая денежная позиция без долгов обеспечивает защиту от снижения. Партнёрства с производителями оригинального оборудования, особенно в Бразилии и с компанией Stellantis, способствуют росту регулярных подписок, а новые направления, такие как большие данные и IturanMob, представляют потенциальный рост.